точка зрения на причины обвала рубля

[accent]

Зачем ЦБ РФ повысил ставку рефинансирования

Итак, что есть курс валюты любой страны, окромя США? У страны есть небольшая заначка - ЗВР называется (золото-валютный резерв). Центробанк страны печатает энное количество красивых бумажек и обзывает их, допустим, рубль. Или юань. Или реал. Ну, вы поняли. Общая сумма выпущенных бумажек обзывается М2. Очевидно, что курс бумажки к, скажем, доллару, равен М2/(ЗВР в долларах). Курс, скажем, к евро, равен М2/(ЗВР в евро). И так далее. Понятно, что это примерная формула, но точность в пределах 5-10%. Почему колеблется курс? Тут много параметров, но главные - собственно стоимость ЗВР и количество М2.

Предположим, что ЗВР не меняется, а центробанк допечатывает некоторое количество бумажек. Что происходит с курсом? Ага, стоимость бумажки падает - ровно на величину допечатанной массы. Это называется инфляция. Небольшая инфляция (3-8%/год) весьма полезна для страны в целом, ибо выбивает рантье. Как было доказано ещё во времена Людовика (вот тут егойный номер не вспомню, но навскидку - от 13 до 15), более 30% рантье убивают экономику в пыль.

Всё хорошо, да? Да, было бы, если б обменом валюты страны занимался один-единственный орган - центробанк. А это не так. Существует несколько центров обмена - валютных бирж, где и происходит обмен. По большей части (99%) виртуальный, но, это как раз не важно. К чему это приводит?

А вот тут общеизвестный ликбез заканчивается, и начинается гораздно менее известный

Основные игроки на биржах валют - это так называемые Money Makers. Если по-простому - просто очень, очень богатые банки, которым специальным разрешением правительства разешена эта роль.
Именно они выставляют/покупают основную массу контрактов. Все остальные - тупо следуют в их фарватере.

Теперь представьте, что большинство Money Makers начинают согласованно выставлять и покупать контракты на валюту по договорному курсу - хоть вверх, хоть вниз?
Правильно, курс меняется. Центробанк страны валюты имеет очень ограниченные возможности по влиянию на ситуацию. Дело в том, что "на руках" у центробанка находится менее 5% от М2 - остальное лежит на руках у населения, на корр счетах других банков и т.д.

Ну а теперь сам ларчик: большинство Money Makers (как по "головам", так и по объёмам) - это банки США и Англии. Правительствам каких стран они подчиняются? Ага, тех самых

Схема проста и элегантна:
1) в течении нескольких месяцев Money Makers скупают рубли. Сколько именно? А не так уж много надо. Размер ЗВР РФ ~$440 млрд. Нам надо 2-3% от этой суммы - это если по-максимуму. Ну а если играть нагло, то и 1% хватит. Это всего-то от $4 до $12 ярдов. Совершенно незначительная сумма, да ещё и размазанная по нескольким банкам, у которых суммарная капитализация в сотни раз побольше

2) Money Makers начинают продавать друг другу рубли по заранее согласованному курсу. Поскольку Money Makers не имеют трансакционных издержек, то и не имеют потерь от такой игры, за исключением некоторой суммы, которую успеют перехватить сторонние игроки, а это мелочь - процентов 10-20, то есть от ~$0.5 до $2.5 ярдов.

3) Профит. Курс валюты страны-жертвы в том месте, где угодно игрокам, их потери ничтожны - ну, что такое ~$0.5 до $2.5 ярдов для Штатов? Тьфу, и растереть - ФРС этих фантиков ещё напечатает. А результат? Отменный - паника в стране-жертве, отсос рублей по заниженному курсу у тех лохов, у кого нервы не выдержали, или у тех кто поиграться решил. То есть Money Makers потенциально ещё и в плюсе останутся - это зависит от размеров паники.

Хохма в том, что ни ЗВР, ни М2 в РФ последние пару месяцев не менялись, а потому прикол с курсом - результат вышеописанной атаки.

ЦБ РФ сделал единственную умную вещь сегодня - задрал ставку рефинансирования до запретительного уровня, именно для вырубания процесса перетёка рублей к штатовским Money Makers посредством российских банков - они-то тоже любят играть, да. Результат - курс за несколько часов отыграл 10%.

А вопрос совершенно в другом: такая масштабная атака - это и есть самое мощное оружие Штатов. Курс рубля посредством задранной ставки устаканится, но держать её так высоко долго нельзя - вредно для производства. Если опустить - атака возобновится. Я подчёркиваю - это реальная атака, и такие действия равносильны объявлению войны. Вот только в РФ никто не занимался разработкой средств защиты от такого. Я, конечно, надеюсь, что в ЦБ не самые тупые люди сидят, и что-то придумают. Вот только все инициативы депутатов по этому поводу - бред несусветный

http://www.e1.ru/talk/forum/go_to_message.php?f=67&t=14625148&i=14756956​

 

[HexProgrammer]

У страны есть небольшая заначка - ЗВР называется (золото-валютный резерв). Центробанк страны печатает энное количество красивых бумажек и обзывает их, допустим, рубль. Или юань. Или реал.

Нет Это было когда-то давно, когда и доллар и рубль были обеспечены золотом.
Кстати, Россия давно закупает золото, но вот что-то не видно, чтобы рубль укреплялся.

Сейчас только паритет покупательной способности формирует курсы валют.
Т.е. товар в одной стране стоит столько же в другой (в пересчёте на местную валюту).

 

[Ioan]

Курс формирует политика ЦБ. А если в ЦБ пид%расы - то и курс в ж%пе. Все остальные "рыночные сказы" от лукавого. Можно на недавнем швейцарском примере глянуть, как работает нормальный ЦБ)))

 

[OraCool]

курс равен М2/ЗВР что за бред? курс - биржевой показатель, и на прямую никак не связан с золотовалютными запасами. правильно тут сказали, это в начале-середине 20в он приравнивался к золоту

 

[RplAdmin]

По теме, это кому то нужно. А , как это сделали, в нашем случае уронили цену за нефть.ИМхо

 

[Alex_KAP]

Мне всегда было смешно когда оперируют словами Россия, США и т.д. Это кто? Это люди? Покажите мне человека с фамилией РФ?)))
Т.е все что делается - делается человеком. Т.е если что то произошло, то это сделал человек. А я не знаю ни одного человека который бы сделал что то себе в ущерб.
Смысл политиков (да и всех кто трется в Думке) заработок. А в распоряжении у них есть только бюджет и народ. Вот они и делают деньги кто на чем может.
А народ сидит и расшифровывает что и для чего они там делают))) В большинстве это фантазии и не более.

Кому война - а кому мать родна!

Не мы их туда посадили, не нам и говорить что делать. Они делают то что им выгодно. Побочный аффекты падают на народ, но это там мало кого интересует.

В какой момент, человек с зарплатой в 1,5млн и дополнительным доходом в 2млн, должен задуматься как живет чловек с з/п 15тыр? Он проще отнесет в церковь 200тыр денег и будет думать что VIP-место в раю у него есть)))